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En abril de 2013 se dict\u00f3 una sentencia que supondr\u00eda un antes y un despu\u00e9s en la lucha cintra las hipotecas en francos en Croacia. A continuaci\u00f3n podr\u00e1n leer un resumen del sumario emitido por el juez Radovan Dobronic en Abril del 2013. Se han seleccionado las p\u00e1ginas 137 a la 140 por ser las esenciales para entender los motivos que llevaron al juez a condenar a los bancos croatas por su colocaci\u00f3n de hipotecas en francos suizos.<\/p>\n
Este texto es fundamental para entender el err\u00f3neo comportamiento de los bancos frente a sus clientes. Se intenta explicar que efectivamente la situaci\u00f3n dada con el franco fue una posibilidad remota, pero que en toda instancia era una situaci\u00f3n viable de haber sucedido y los bancos lo supieron. Estos argumentos quedan respaldados por un estudio del IMF que qued\u00f3 elaborado 5 a\u00f1os antes incluso que la incorporaci\u00f3n del euro, y que mostraba las diferentes posibilidades que acontecer\u00edan con la entrada de dicha moneda. Los damnificados jam\u00e1s fueron conocedores de estos estudios, y simplemente fueron aconsejados y pr\u00e1cticamente tutelados por los bancos, que ignoraban a conciencia la situaci\u00f3n y su desarrollo.<\/p>\n
Juzgado: Primera Instancia de la Corte Comercial de Croacia<\/strong> Texto: En ingl\u00e9s y en croata (V\u00cdD. DOC.<\/a>).<\/strong><\/p>\n (…)Suiza y su moneda nacional, el franco, tienen sus propias peculiaridades. Este pa\u00eds sol\u00eda recurrir a fuertes pol\u00edticas de aislamiento a lo largo de la historia, y por tanto lleva mucho a\u00f1os sin ser miembro del IMF (International Monetary Funds), as\u00ed como tampoco nunca particip\u00f3 tampoco en el SDR (Special Draining Rights).\u00a0El 1 de enero de 1981 entr\u00f3 en vigor una nueva enmienda que retir\u00f3 las monedas m\u00e1s peque\u00f1as, as\u00ed como los pa\u00edses m\u00e1s peque\u00f1os, de la “Cesta de monedas” que formaban parte de la SDR. Los miembros activos de esta organizaci\u00f3n quedaron reducidos a: US Dollar (41,9%), Euro (37,4%), Yen Japon\u00e9s (9,4%) y la Libra Inglesa (11,3%).<\/p>\n El Franco suizo no qued\u00f3 retirado ya que nunca ha formado parte de esta “cesta de monedas” ni era considerado una moneda con suficiente peso para poder llegar a serlo (y m\u00e1s tras la incorporaci\u00f3n de pol\u00edticas de exclusi\u00f3n). No consideraba que iba a llegar a ser una “moneda mundial” y m\u00e1s teniendo en cuenta las monedas emergentes como la India y la China.<\/p>\n A pesar de que fuese una moneda que pudiera carecer de fuerza, el franco era de las m\u00e1s afianzadas. El mencionado aislamiento produjo que el pa\u00eds tambi\u00e9n estuviese al margen de las crisis y por tanto se pod\u00eda considerar un pa\u00eds, con su consiguiente moneda estable. Cuando estall\u00f3 la crisis global, nadie tuve en cuenta al franco suizo, si no era para mera especulaci\u00f3n. El aprieto econ\u00f3mico que azot\u00f3 a pr\u00e1cticamente todo le mundo, no logr\u00f3 hacer casi nada de mella en Suiza, cuyo sistema legal, pol\u00edtico, monetario y econ\u00f3mico se mantuvo igual.<\/p>\n Esta contextualizaci\u00f3n de Suiza frente a sus pol\u00edticas internacionales, visualizaci\u00f3n de la econom\u00eda global con la consiguiente colocaci\u00f3n de su moneda en este panorama, es necesaria para poder entender que suceder\u00eda a\u00f1os m\u00e1s tarde a la hora de incorporar \u00a0productos derivados por parte de los bancos. En el 2002 entr\u00f3 en circulaci\u00f3n el euro, que no fue tan estable como se predec\u00eda y menos teniendo en cuenta que entr\u00f3 en unos a\u00f1os donde las constantes fluctuaciones en la econom\u00eda estaban a la orden del d\u00eda. Desde el principio se cre\u00f3 pr\u00e1cticamente una correlaci\u00f3n entre el euro y el franco: Si uno sub\u00eda, el otro bajaba, y\u00a0proporcionalmente a la inversa.<\/p>\n Hasta el 2004\/2005 el tipo de cambio que hab\u00eda con el franco suizo era predecible. Esta caracter\u00edstica tambi\u00e9n quedaba fortalecida porque el euro desde el principio mostr\u00f3 inestabilidad y su cambio estaba demasiado elevado, teniendo de nuevo una relaci\u00f3n inversa. Pero como ha pasado muchas otras veces en la historia de la econom\u00eda, todo lo planteado aqu\u00ed era tambi\u00e9n ciertamente especulaciones y predicciones. Debido a varios casos de excepcionalidad contiguos, el franco pas\u00f3 a tener mucha fuerza , mientras que las monedas que formaban el SDR iban perdi\u00e9ndola, exceptuando la libra inglesa. El dollar, euro y sobretodo el Yen, debido a los constantes desastres naturales que acechaban a Jap\u00f3n, hab\u00edan quedado debilitados y no sobrevivieron a los constantes e inesperados batacazos.<\/p>\n Con estas subidas y bajadas, se presenta un nuevo escenario ante nosotros: Hay un incremento de la presi\u00f3n, principalmente por especulaci\u00f3n de capital, y por tanto de la demanda del franco. El problema es que este mencionado escenario esta construido sobre unas circunstancias excepcionales, tambi\u00e9n considerado como un c\u00famulo de casualidades, y por tanto no traer\u00eda consecuencias positivas.<\/p>\n El problema para los bancos surge cuando en los Juzgados se les va quitando la raz\u00f3n, que inicialmente ciertamente se les hab\u00eda dado. S\u00ed es cierto que la fuerza que adquiri\u00f3 el franco fue impredecible, o al menos la magnitud de ella, pero no es cierto que la esencia del desequilibrio en la monedas fuese algo que pod\u00eda clasificarse como desconocido. Los bancos, deb\u00edan tener la capacidad suficiente como para saber que las fluctuaciones pod\u00edan ser positivas y negativas, as\u00ed como las consecuencias que estas traer\u00edan. \u00a0El c\u00famulo de casualidades cre\u00f3 un panorama desconocido cuyas advertencias fueron inapreciables, pero que al final pod\u00eda haber sido desde siempre una posibilidad tangible tal y como funcionan los mercados.<\/p>\n Los movimientos que pueden suceder en la econom\u00eda intentan ser siempre predecidos a trav\u00e9s de estudios. Muchas de estas predicciones jam\u00e1s llegan a cumplirse mientras que otras s\u00ed, lo relevante a juzgar e interpretar es que es necesario haber sabido entrar a valorar todos los contextos que, aunque remota la posibilidad, puedan llegar a darse. En Marzo de 1997, la IMF realiz\u00f3 un estudio de lo que supondr\u00eda la incorporaci\u00f3n del euro y los efectos que este tendr\u00eda en las unidades monetarias como el franco. A pesar de que el estudio qued\u00f3 realizado 5 a\u00f1os de la introducci\u00f3n del euro y por tanto no puede tener la misma veracidad ni coherencia, se pudo recoger panoramas complejos para esta moneda o favorables para otras.<\/p>\n Este an\u00e1lisis elaboraba una serie de escenarios, donde generalmente la actitud adoptada era que ser\u00eda el franco suizo quien afrontar\u00eda problemas con la incorporaci\u00f3n del euro. En todo caso dicho estudio qued\u00f3 totalmente a saber los efectos de la unidad monetaria, quedando recogido en su tercera fase de introducci\u00f3n al euro que todos lazos tan fuertes de Suiza con Europa har\u00edan que este pa\u00eds notase el que m\u00e1s la incorporaci\u00f3n del euro. El estudio tambi\u00e9n reflejaba la conciencia de que el euro producir\u00eda desconfianza en los inversores, que pod\u00edan acudir a otras monedas como el Franco as\u00ed como que quisieran un “almacenamiento” de sus dep\u00f3sitos fuera de la zona euro.<\/p>\n A pesar de todo esto, el estudio del IMS ha sido, es y ser\u00e1 un gran desconocido ya que los bancos jam\u00e1s informaron a sus clientes de su existencia. Aunque estas identidades ahora intenten justificar que este an\u00e1lisis se cre\u00f3 de hecho para ayudar a Suiza, el caso es que exist\u00eda un estudio capaz de entrever que el franco suizo no era una moneda equiparable al euro, y por tanto los productos como las hipotecas multidivisas desde un inicio constituyeron un idea totalmente incongruente y poco segura.<\/p>\n El Banco Zaba (UniCredit Group), uno de los 8 bancos croatas que se dedicaron en colocar productos como las hipotecas multidivisas permitiendo pagar estas en francos afirma que “la crisis comenz\u00f3 con “Lehman Brothers” y por tanto todo el panorama ca\u00eda en ser impredecible”. Estos 8 bancos mencionados se aferraron a argumentos como el aqu\u00ed mencionado, la imprevisibilidad as\u00ed como excepcionalidad de la situaci\u00f3n, cuando fueron llevados m\u00e1s adelante a juicio.<\/p>\n Aunque ciertamente es verdad aquello con lo que los bancos se intentan defender, pesa mas hechos como que teniendo herramientas para poder predecir ciertas situaciones, en ninguna instancia fuesen informados los clientes. Los bancos jam\u00e1s correspondieron a “su obligaci\u00f3n de revelaci\u00f3n” (duty of disclosure). Estas entidades deb\u00edan haber moderado la situaci\u00f3n financiera, y en toda instancia si esta peligraba, informar a los clientes.<\/p>\n Nuevamente los clientes afirman que los bancos ni siquiera avisaron as\u00ed como tampoco informaron de “la fluctuaci\u00f3n del cambio de las monedas” (floating currencies). No dejaron constancia del cambio en los valores de cada moneda, ni mencionaron la existencia de estudios como el del IMF(…). En conclusi\u00f3n, los bancos no facilitaron ni ayudaron a los clientes a entender la predecible presi\u00f3n que ejercer\u00eda el euro sobre el franco, y las consecuencias que habr\u00eda sobre este mismo, para ellos poder asimilar el error que supon\u00eda la adquisici\u00f3n del productos derivados como las hipotecas multidivisas.<\/p>\n [cbtabs][cbtab title=”FX LOANS”]Hipoteca Multidivisa en Europa” es una serie de art\u00edculos escritos por nuestros colaboradores o de noticias de prensa para explicar la comercializaci\u00f3n de este tipo de hipotecas y la situaci\u00f3n actual en otros pa\u00edses europeos. ASUFIN es miembro activo del Comit\u00e9 para la Defensa de los Consumidores Europeos (www.fxloans.org) y coordina otras asociaciones de consumidores europeas.[\/cbtab]<\/p>\n [cbtab title=”PRESS RELEASE”] [\/cbtab][\/cbtabs]<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" [column size=one_half position=first ] En abril de 2013, el juez Radovan Dobronic conden\u00f3 a los bancos croatas por la colocaci\u00f3n de hipotecas en francos suizos [\/column] [column size=one_half position=last ] La sentencia, ya comentada en este blog, es esencial para entender el comportamiento desleal de los bancos hacia sus clientes [\/column] \u00bb Art\u00edculo dentro de […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":21691,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":""},"categories":[1975,1137],"tags":[2272,2154,2468],"class_list":["post-21679","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-europa","category-hipoteca-multidivisa","tag-croacia","tag-francos-suizos","tag-international-monetary-funds"],"acf":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/i0.wp.com\/staging.asufin.com\/staging\/wp-content\/uploads\/2016\/04\/croatia_radovan-dobronic_chf_loans.jpg?fit=995%2C432&ssl=1","jetpack_shortlink":"https:\/\/wp.me\/peayLa-5DF","jetpack_likes_enabled":false,"jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/21679","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=21679"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/21679\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":89268,"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/21679\/revisions\/89268"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/media\/21691"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=21679"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=21679"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/staging.asufin.com\/staging\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=21679"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
\nJuez: Radovan Dobronic<\/strong>
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\nAsunto: Estudio IMF<\/strong>
\nFecha: 07\/04\/2013<\/strong>
\nCaso: No. P-1401\/2012<\/strong><\/p>\n
\n– Croatia: Banks Slapped For Bad Behaviour \u0096 To Fork Out Billions For Overcharging<\/a>
\n– Banks responsible for bad loans in Swiss francs<\/a>
\n– Zagreb Court Rules Against Banks in Swiss-Franc Loan Case<\/a>
\n– Banks responsible for bad loans in Swiss francs | Independent Balkan News Agency.html<\/a><\/p>\n